龙血树受伤后会流出暗红色的树脂，就像流血一样因此得名。
龙血树的传说：
传说，在很久以前，九龙江 （西双版纳境内）龙宫里有九条龙。其中有一条性烈暴燥贪馋，肆意残害百姓牲畜，又很不合群的狂龙，每天都自行出走。管理龙群的海将将此报告龙王，七太子不知去向。龙王即派总管当亚去寻找，当亚受命而去。从九龙江顺着澜沧江岔道威远江直到勐卧坝才找到了它。当亚用当地能训制龙的“丫外怒”坚韧藤条把龙的鼻子穿通拉着顺江返回到昔俄，把七太子拴在细龙脉山的一个大鞍石上。当亚就到昔俄傣寨去，准备一副配搭于龙背的金鞍、银鞍以便骑着龙快速返回龙宫报功。
龙鞍还未备好，住在山后江边的兄弟民族头人来昔俄向当亚报告说：“不得了，你拴着的那条龙发狂暴跳，用尾巴乱打，快把我们的龙脉捣毁了，龙的鼻子也快拉缺了，群众很着急。一怕把龙脉整断；二怕怪龙挣脱绳子出来伤人害命。请火速去解救”。当亚听了即去拴龙处，只见怪龙鼻子缺口处鲜血直流，打了一个喷嚏，龙血一直喷到了昔俄对面高山岩石上和平掌村后石山上，后来，龙血所喷到的地方都长出了龙血树林。
当亚总管制服了恶龙后，又到昔俄催促村民赶快扎制金鞍银鞍并许愿：扎给金鞍的赠给他世代享受的大白鱼洞，制给银鞍的赠给他虾子洞。由于时间紧迫，只有三家（黄氏一家，周氏两家）做好了银鞍。当亚说：“你们三家制了银鞍就每家赠赐给一个虾子洞”。当亚得了银鞍后便坐在龙背银鞍上顺威远江回到九龙江龙宫了。
